再融資新規(guī)的推出,降低A股上市公司融資條件,并且給予了參與再融資資本在成本、時(shí)間方面的優(yōu)勢(shì),刺激了產(chǎn)業(yè)資本參與的積極性,也有利于上市公司成功完成定增募資助力企業(yè)發(fā)展。受該消息的影響,在2月16日的晚間,已經(jīng)有多家上市公司響應(yīng),諸如元力股份、隆盛科技先后宣布調(diào)整定增預(yù)案,凱萊英更是直接上新——
宣布終止2019年非公開發(fā)行股票事項(xiàng),同時(shí)披露2020年度非公開發(fā)行股票預(yù)案。按照新的定增方案,凱萊英將以123.56元/股的定增價(jià)格,非公開發(fā)行股票不超過1870萬股,募資總額不超過23.11億元,扣除發(fā)行費(fèi)用后全額用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
而值得注意的是,在新的定增方案中,凱萊英的定增對(duì)象只有一個(gè)(原2019定增預(yù)案的募資對(duì)象多達(dá)10個(gè),募資金額為不超過23億)——資本巨鱷高瓴資本擬以其管理的“高瓴資本管理有限公司–HCM中國基金”,通過現(xiàn)金方式認(rèn)購此次非公開發(fā)行的全部股票,即高瓴資本將斥資包攬了凱萊英發(fā)行的股票,最高將付出過23.11億元的代價(jià)。
本次的定增預(yù)案中, 凱萊英也執(zhí)行了再融資新規(guī),“充分讓利”——按照發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的 80%,本次發(fā)行價(jià)格定為123.56元/股,相對(duì)于凱萊英截至2月14日收盤價(jià)160.7元的股價(jià)其實(shí)是打了77折,高瓴資本以7.7折的價(jià)格入股,鎖定期為自本次發(fā)行結(jié)束之日起18個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
就影響而言,本次非公開發(fā)行股份完成后,最為直接的是凱萊英將攬入23億資金補(bǔ)充流動(dòng)性,緩解公司資金鏈,并為公司擴(kuò)張發(fā)展提供子彈,其次高瓴資本將成為凱萊英持股5%以上股東,并與公司在全球創(chuàng)新藥領(lǐng)域建立全面、深入的戰(zhàn)略合作關(guān)系。
此外,高瓴資本作為亞洲最大私募投資基金,在近年的資本市場上四處出擊,其中對(duì)于A股市場,此前身影曾亮相于恒瑞醫(yī)藥、格力電器、藥明康德、泰格醫(yī)藥、愛爾眼科、美的電器、海螺水泥、寧德時(shí)代的前十大流通股東,還有近期IPO上市的插座一哥公牛集團(tuán),即將登場休閑零食巨頭良品鋪?zhàn)印?/p>
從軌跡來看,高瓴資本主要還是投資于一些行業(yè)的成長性龍頭企業(yè),本次凱萊英獲得高瓴資本23億入股,無疑是對(duì)其行業(yè)地位和成長性認(rèn)可。本次被高瓴資本相中的凱萊英,是一家主要從事于提供從臨床Ⅰ期、Ⅱ期、Ⅲ期至上市后不同階段的一站式服務(wù)的企業(yè),該公司在2016年11月IPO登陸A股中小板市場,上市以來保持了營收凈利雙增長的發(fā)展,股價(jià)也是慢牛走勢(shì),屢創(chuàng)歷史新高,迄今已實(shí)現(xiàn)十倍漲幅。