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最近有荔枝反應(yīng)，前不久買的一個(gè)銀行理財(cái)產(chǎn)品，竟然虧錢了！
該銀行理財(cái)?shù)淖邉?shì)是這樣的：
你可以把這個(gè)歷史收益率理解成基金凈值，短短幾天時(shí)間，該產(chǎn)品虧掉了近20%。
而且該銀行還是一個(gè)名氣很大的上市股份制商業(yè)銀行，這個(gè)產(chǎn)品也不是什么高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，它的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別為R3。
小錢看了下該產(chǎn)品的投資去向，主要是貨幣市場(chǎng)類、債券類和非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類。
按理說(shuō)，這都是一些低風(fēng)險(xiǎn)類產(chǎn)品，不應(yīng)該出現(xiàn)這么大的波動(dòng)才對(duì)。
該銀行給客戶的解釋是：
簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是，市場(chǎng)太差，企業(yè)還不上錢了，債券估值下跌，導(dǎo)致該產(chǎn)品凈值短期出現(xiàn)較大波動(dòng)。
小錢去看了下該銀行同類理財(cái)產(chǎn)品的收益，1號(hào)近期年化收益6.25%，4號(hào)近期年化收益6.16%，都不算低，2號(hào)就只有2.6%了
從客觀上來(lái)說(shuō)，可能確實(shí)是市場(chǎng)大環(huán)境不好，導(dǎo)致信用債估值大跌。
但這個(gè)應(yīng)該不是普遍現(xiàn)象，不至于對(duì)產(chǎn)品收益率造成這么大的影響，那就只有一個(gè)解釋，該產(chǎn)品的持倉(cāng)非常集中。
有些人覺得只要是在銀行買的理財(cái)，就沒(méi)啥風(fēng)險(xiǎn)，賺錢妥妥的。
這是一種十分錯(cuò)誤的認(rèn)知。
首先，我們要明白，在銀行買的理財(cái)不等于銀行理財(cái)，可能只是銀行代銷的理財(cái)，比如基金公司、信托公司、保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品。
對(duì)于這些產(chǎn)品，銀行只是代銷平臺(tái)，資金還是由基金、信托、保險(xiǎn)公司在管理。
要區(qū)分銀行自營(yíng)和代銷的產(chǎn)品也很容易，看看合同就知道了，如果合同里只有銀行的印章，那就是自營(yíng)的，如果其他產(chǎn)品發(fā)行方的印章，那就是代銷協(xié)議。
另外，所有正規(guī)的銀行理財(cái)產(chǎn)品，都會(huì)在中國(guó)理財(cái)網(wǎng)上披露，這是一個(gè)全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品信息披露網(wǎng)站，輸入產(chǎn)品名稱或者代碼一般就可以查到，如果沒(méi)有的話，很可能就是代銷的，或者買到的是假產(chǎn)品。
如果是真的銀行理財(cái)，是不是就沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)了呢？
非也非也~
理論上來(lái)說(shuō)，任何理財(cái)都是有風(fēng)險(xiǎn)的，只是大和小的問(wèn)題，銀行理財(cái)按照風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，可以分為以下幾類：
風(fēng)險(xiǎn)最低的R1級(jí)，基本上是保本保收益的。
不過(guò)資管新規(guī)出來(lái)后，要求銀行理財(cái)由預(yù)期收益類轉(zhuǎn)換為凈值型理財(cái)，就是像基金那樣，打破剛兌，不得承諾保本保息，所以在合同里一般看不到保本保息這樣的字眼。
R1級(jí)的產(chǎn)品基本都投向貨幣市場(chǎng)工具，跟貨基差不多，風(fēng)險(xiǎn)非常低，預(yù)期收益基本都能兌現(xiàn)。
R2級(jí)可以類比短債基金，風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益都比貨基高了一些，本金損失的風(fēng)險(xiǎn)很低。
R3級(jí)可以類比債券基金，本金有一定的風(fēng)險(xiǎn)，收益也存在較大的不確定性。
至于R4和R5，可以類比混合基金和股票基金，風(fēng)險(xiǎn)就比較大了。
我們投資銀行理財(cái)，為的就是獲取穩(wěn)健的收益，只需要考慮低風(fēng)險(xiǎn)的就行，沒(méi)必要冒險(xiǎn)。
從風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)上來(lái)說(shuō)，選擇R1、R2級(jí)的就行，激進(jìn)一點(diǎn)的投資者可以考慮R3。
文章開頭提到的那個(gè)銀行理財(cái)，就屬于R3級(jí)的，出現(xiàn)這個(gè)跌幅雖說(shuō)有點(diǎn)意外，也還在情理之中。
在決定買銀行理財(cái)之前，首先要知道自己能承受多大的風(fēng)險(xiǎn)，然后選擇相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品。
既然銀行理財(cái)也可能虧錢，那我們是不是都不能買了呢？
其實(shí)大可不必，雖然偶爾會(huì)出現(xiàn)銀行理財(cái)虧錢的狀況，但總體上來(lái)說(shuō)，這種概率還是非常低的。
這就像我們偶爾會(huì)看到飛機(jī)失事的新聞，但飛機(jī)依然是安全性非常高的交通工具。
你不能因?yàn)槁犨^(guò)飛機(jī)失事的新聞，以后就再也不坐飛機(jī)了。
統(tǒng)計(jì)顯示，2017年全年發(fā)行了9.35萬(wàn)只理財(cái)產(chǎn)品，發(fā)生本金虧損的只有44只，比例微乎其微。
而且這些本金損失的產(chǎn)品，大多還是些私募產(chǎn)品，動(dòng)輒幾百萬(wàn)起售，一般老百姓根本就接觸不到。
文章開頭提到的銀行理財(cái)，隨后也將跌幅收回來(lái)了，沒(méi)啥損失，只是收益少點(diǎn)。
下面讓我們來(lái)討論另外一個(gè)話題，現(xiàn)在購(gòu)買銀行理財(cái)，真的是一個(gè)好選擇嗎？
老荔枝應(yīng)該發(fā)現(xiàn)，從去年年初之后，力哥就沒(méi)有推過(guò)銀行理財(cái)了。
原因很簡(jiǎn)單，收益太低了。
從去年3月份開始，銀行理財(cái)?shù)氖找孢B續(xù)跌了20個(gè)月，去年還能挑到收益率5%的銀行理財(cái)，今年基本已經(jīng)絕跡了。
目前銀行理財(cái)?shù)钠骄找嬖?%，這個(gè)收益，完全趕不上我們經(jīng)常推的另外一個(gè)產(chǎn)品——銀行+。
從風(fēng)險(xiǎn)上來(lái)說(shuō)，銀行+產(chǎn)品屬于銀行存款，有國(guó)家存款保險(xiǎn)直接保障，50萬(wàn)以內(nèi)100%賠付，風(fēng)險(xiǎn)比銀行理財(cái)要低。
從收益上來(lái)看，目前隨存隨取的活期銀行+產(chǎn)品，年化收益也有3.9%，期限稍微長(zhǎng)一點(diǎn)的，年化收益輕輕松松就能到5%，秒殺銀行理財(cái)。
不過(guò)好日子不多了，現(xiàn)在監(jiān)管已經(jīng)開始拿對(duì)銀行+產(chǎn)品開刀，要求各金融機(jī)構(gòu)暫停新增階梯利率的定存產(chǎn)品。
可提前支取，靠檔計(jì)息是銀行+產(chǎn)品最大的一個(gè)亮點(diǎn)，接下來(lái)全國(guó)范圍內(nèi)會(huì)有智能存款陸續(xù)下架。
小錢一周前看支付寶低調(diào)地上了營(yíng)口銀行的銀行+，今天去看已經(jīng)不見了。以后這類產(chǎn)品怕是要慢慢退出歷史舞臺(tái)，銀行+產(chǎn)品也會(huì)變成普通銀行定期存款，不能提前支取，或者提前支取只給活期利息。
眼下應(yīng)該是最后的窗口期了，如果你手里有這樣的產(chǎn)品，盡量不要取出來(lái)，如果還想買的，得抓緊了~
