天下網(wǎng)商 章航英
8月27日，快狗打車向港交所遞交招股書，沖刺“同城貨運(yùn)第一股”。
快狗打車是58到家子公司，前身是2014年成立的58速運(yùn)，2017年與GOGOVAN（快狗速運(yùn)）合并。2018年，公司更名為快狗打車，從B端的拉貨業(yè)務(wù)向C端市場延伸，定位類似于“貨運(yùn)界的滴滴”。
今年7月，快狗打車官宣完成約4億元C輪融資，由交銀國際聯(lián)合數(shù)碼港投資創(chuàng)業(yè)基金（CMF）共同領(lǐng)投。IPO前，58到家持股51.2%，為第一大股東，GoGoVan Cayman為第二股東，持股17.82%。
去年，快狗打車一共產(chǎn)生2710萬份訂單，交易總額為27億元。據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)，按2020年交易總額計(jì)算，快狗打車是中國內(nèi)地第二大線上同城物流平臺(tái)，但市占率只有5.5%。與排名第一市占率54.7%的貨拉拉相去甚遠(yuǎn)。排在第三的是滿幫集團(tuán)，市占率3.1%。
今年6月上市的滿幫集團(tuán)，更偏跨城長線物流。去年，滿幫集團(tuán)才進(jìn)入同城貨運(yùn)市場，當(dāng)年交易總額達(dá)到1738億元，并且在非美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下已實(shí)現(xiàn)凈利潤2.81億元。
反觀快狗打車，過去三年一共虧了19億。2021年前4個(gè)月，虧損則為2.5億。換句話說，從2018年1月到今年4月底，累計(jì)虧損達(dá)21.5億。
同城貨運(yùn)市場混戰(zhàn)，美股上市遇阻，如今已有福佑卡車、貨拉拉、安能物流等多家物流企業(yè)傳出將在港股上市的消息。流血上市的快狗打車，正在艱難闖關(guān)。
三年多虧了超20億，燒錢難換市場
從2018年1月到今年4月底，快狗打車總交易訂單超1億單，交易額（GTV）共計(jì)約102億元。其業(yè)務(wù)覆蓋亞洲多個(gè)國家和地區(qū)的340多座城市。截至今年4月底，已有用戶2480萬，司機(jī)450萬名。
2018年到2020年，快狗打車分別虧損10.71億元、1.84億元、6.58億元。加起來，過去三年虧了超過19億。而過去三年，快狗打車的收入一共也才15億。今年前4個(gè)月，其收入為1.93億元，虧損則達(dá)到2.5億（即使按照非國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則調(diào)整后，虧損凈額依然有5178萬元）。
虧損是為了在短時(shí)間內(nèi)打開市場。
2018年快狗打車進(jìn)行品牌升級(jí)，第一步更名，從“58速運(yùn)”到“快狗打車”。霎時(shí)間，快狗打車的海報(bào)鋪滿了電梯廣告。
改名還引起了不小的風(fēng)波。曾有司機(jī)抱怨，接到訂單時(shí)，有用戶調(diào)侃：“快來?xiàng)l狗給我拉貨”。
更名引發(fā)爭議，也帶來更大關(guān)注，這或許正在公司計(jì)劃之內(nèi)，據(jù)i黑馬報(bào)道，快狗打車App創(chuàng)始人兼董事長陳小華曾透露，更名籌備期長達(dá)半年之久，是特勞特咨詢公司的手筆。更名近一月后，快狗打車 APP 的下載量增加了 3 倍。
一系列營銷動(dòng)作帶動(dòng)營銷費(fèi)用暴漲，快狗打車2018年的營銷費(fèi)用達(dá)到5.32億，甚至超過當(dāng)年的收入4.5億。2019年，銷售及營銷費(fèi)用占比仍舊達(dá)到總營收的54%，去年才下降到36.7%。
但不斷增長的營銷費(fèi)用并沒有帶來業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的上漲。以平臺(tái)服務(wù)為例，月活用戶數(shù)逐年下降，從2018年的86.9萬下降到2020年的64.5萬。訂單數(shù)量也先升后降，2018年還有3133萬單，去年只有2586萬。
疫情影響是一方面，激烈的競爭也是重要原因。
為了應(yīng)對焦灼的市場大戰(zhàn)，快狗打車再次加碼營銷費(fèi)用，今年前4個(gè)月就花了7400多萬元，比去年同期多出1000多萬，但收效甚微，平臺(tái)服務(wù)方面月活用戶僅增加了4.5萬到54.5萬。
而據(jù)貨拉拉官方介紹，截至2021年3月，其月活用戶達(dá)760萬——是快狗打車的十倍還多。
快狗打車不缺子彈。今年7月，它完成約4億元C輪融資。但燒錢雖能換來增長，卻越來越吃力。
抱緊社區(qū)團(tuán)購大腿，開拓海外市場
收集龐大的司機(jī)與用戶信息，按需匹配，同城物流公司具有互聯(lián)網(wǎng)公司的特點(diǎn)，套路也差不多——前期靠燒錢堆出市場規(guī)模，隨著用戶增長，“飛輪效應(yīng)”開始顯現(xiàn)，更易實(shí)現(xiàn)盈利，同時(shí)平臺(tái)活躍度帶來用戶自然增長。
快狗打車目前有三大業(yè)務(wù)：平臺(tái)服務(wù)、企業(yè)服務(wù)和增值服務(wù)。平臺(tái)服務(wù)即通過平臺(tái)匹配司機(jī)和用戶，即To C的生意。其中，平臺(tái)賺的是服務(wù)費(fèi)，即用戶所付價(jià)格與司機(jī)收取費(fèi)用的差價(jià)。從2018年起，快狗打車的抽傭比例一直在上升，今年起中國內(nèi)地市場的抽傭比例為11.7%。
企業(yè)服務(wù)即直接與企業(yè)客戶合作，即To B。這塊業(yè)務(wù)的收費(fèi)比較靈活，根據(jù)情況與企業(yè)訂相應(yīng)的收費(fèi)表，服務(wù)費(fèi)一般根據(jù)使用的車輛、配送時(shí)間、貨物重量而定。
企業(yè)服務(wù)撐起了快狗打車的營收大頭。今年前4個(gè)月，平臺(tái)服務(wù)營收7483萬元，占比38.7%；企業(yè)服務(wù)營收1.11億元，占比57.8%.
快狗打車加大了企業(yè)服務(wù)的力度，比如通過專門的企業(yè)服務(wù)團(tuán)隊(duì)，為不同的企業(yè)定制解決方案。去年底，快狗打車正式推出“快狗專送”服務(wù)，解決社區(qū)團(tuán)購最后一公里配送履約需求。
快狗打車初期主要合作企業(yè)是共享單車，但如今，社區(qū)團(tuán)購企業(yè)成了主要目標(biāo)。今年4月，快狗打車總裁何松表示，社區(qū)團(tuán)購是今年主要布局方向之一，多多買菜、美團(tuán)、京喜、盒馬、橙心優(yōu)選都是其合作伙伴。
增值服務(wù)則是在前兩大業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上不斷擴(kuò)展的新業(yè)務(wù)。看起來有點(diǎn)像“廣告商”和“中介”。
比如，它通過APP向司機(jī)提供定位加油站和車輛維修保養(yǎng)中心的相關(guān)信息，并向這些服務(wù)商收押金。快狗打車還和汽車商家合作，為司機(jī)提供折扣價(jià)，它向這些汽車商家收取傭金。去年，快狗打車通過這種方式，收入1555萬。
此外，快狗打車在中國內(nèi)地之外市場的增長勢頭不錯(cuò)，營收占比逐年上升。今年前4個(gè)月，海外營收占比已近五成。快狗打車已經(jīng)是香港地區(qū)最大的線上同城物流企業(yè)。目前，它正計(jì)劃進(jìn)軍越南，進(jìn)一步擴(kuò)大海外市場。
掘金萬億藍(lán)海市場
穿梭在大街小巷的貨車，撐起了一個(gè)萬億市場。
據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，按交易總額算，中國內(nèi)地同城物流市場從2016年的7950億元上升到2020年的1.2萬億元，年復(fù)合增長率達(dá)到11.5%，預(yù)計(jì)到2025年將超過2萬億元。
同城物流市場很大，但分散，且線上滲透率不高，2020年僅為2.9%。這意味著巨大的增長空間。
2014年，伴隨O2O投資熱潮，同城物流在線平臺(tái)也經(jīng)歷“百團(tuán)大戰(zhàn)”，通過燒錢補(bǔ)貼跑馬圈地。隨后，市場經(jīng)歷了洗牌。行業(yè)內(nèi)不少企業(yè)合并，譬如58速運(yùn)與GOGOVAN合并為快狗打車，江蘇運(yùn)滿滿和貴州貨車幫合并為滿幫集團(tuán)。
市場競爭正走向白熱化。除了頭部的貨拉拉、快狗打車外，越來越多巨頭盯上了這塊蛋糕。順豐旗下順陸、滴滴旗下滴滴貨運(yùn)來勢洶洶，就連共享單車巨頭哈啰出行也躍躍欲試。據(jù)公眾號(hào)“驛站”披露，滴滴速運(yùn)正用補(bǔ)貼吸引用戶。為了維護(hù)老用戶，每單補(bǔ)貼30元，甚至更高。
在同城物流線上市場，貨拉拉已經(jīng)占據(jù)一半以上市場。事實(shí)上，快狗打車與滿幫集團(tuán)，以及后來者們都只能算“第二梯隊(duì)”。
市場早已過了草莽階段。
今年年初發(fā)生的貨拉拉女乘客跳車事件是一個(gè)分水嶺。它反映出貨拉拉作為最大的同城貨運(yùn)線上平臺(tái)，還有很多管理漏洞。譬如，車內(nèi)沒有監(jiān)控、價(jià)格不透明，路線規(guī)劃還需優(yōu)化……
快狗打車也在往精細(xì)化運(yùn)營方向走。
今年2月，快狗打車曾發(fā)布《2020貨車司機(jī)數(shù)據(jù)報(bào)告》，顯示2020年平臺(tái)司機(jī)月均收入達(dá)到1萬左右，是行業(yè)整體月均收入的1.2倍。但隨著司機(jī)隊(duì)伍的擴(kuò)大，能否持續(xù)保持高單量、高收入，成為能否留住司機(jī)的關(guān)鍵。
如今，快狗打車“貨運(yùn)專車”正逐步將兼職司機(jī)轉(zhuǎn)變成“全職”司機(jī)，原先搶單模式也變?yōu)槠脚_(tái)派單，司機(jī)收入將由底薪和績效組成。有了穩(wěn)定的收入，司機(jī)將能以更平穩(wěn)樂觀的心態(tài)，提高服務(wù)質(zhì)量。
快狗打車面臨的外部環(huán)境也很嚴(yán)峻。隨著個(gè)人數(shù)據(jù)信息保護(hù)收緊，反壟斷審查趨嚴(yán)，整個(gè)行業(yè)面臨不確定性。今年7月，滿幫集團(tuán)就被網(wǎng)絡(luò)安全審查。此前，滴滴旗下滴滴貨運(yùn)因安全審查已經(jīng)停止新用戶注冊。
即便成功上市，快狗打車的真正挑戰(zhàn)也才剛剛開始。
編輯 王詩琪
