南財(cái)理財(cái)通、機(jī)警理財(cái)日?qǐng)?bào)上新啦！
《圍獵固收》新欄目重磅上線！
周二：《圍獵固收》
從上周固收市場(chǎng)行情來(lái)看（6月28日-7月2日），央行公開(kāi)市場(chǎng)逆回購(gòu)?fù)斗?100億元，逆回購(gòu)到期900億元，凈投放200億元。截至7月2日，1年期國(guó)債收益率環(huán)比（相比一周前的6月25日，下同）下行4BP至2.40%，10年期國(guó)債收益率環(huán)比保持不變?yōu)?.08%；1年期國(guó)開(kāi)債收益率環(huán)比下行1BP至2.50%，10年期國(guó)開(kāi)債收益率環(huán)比下行1BP至3.48%。此外，信用債方面，AAA級(jí)企業(yè)債、AA級(jí)企業(yè)債、城投債收益率均下行。
本期聚焦理財(cái)公司短期限純固收類產(chǎn)品分析。
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南財(cái)理財(cái)通【理財(cái)風(fēng)云榜】理財(cái)子公司純固收類產(chǎn)品榜單
截至7月5日，從投資周期為1-3個(gè)月的理財(cái)公司純固收類產(chǎn)品近3個(gè)月收益表現(xiàn)來(lái)看，招銀理財(cái)、中銀理財(cái)?shù)染卸嘀划a(chǎn)品上榜。
光大理財(cái)“陽(yáng)光金季添利1號(hào)”近3月年化收益率4.965%排名第一，該產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為3.20%-4.20%，銷售起點(diǎn)金額為個(gè)人1元/機(jī)構(gòu)100萬(wàn)元，投資周期3個(gè)月。從2021年3月31日至6月30日該產(chǎn)品單位凈值來(lái)看，總體呈現(xiàn)穩(wěn)步上升趨勢(shì)。
中郵理財(cái)“郵銀財(cái)富·債券2018年第299期（雙月定開(kāi)成長(zhǎng)凈值型）人民幣理財(cái)產(chǎn)品”排第二，近3月年化收益率為4.613%，據(jù)其2021年一季報(bào)顯示，截至2021年3月31日，報(bào)告期末杠桿水平為130%。從報(bào)告期末產(chǎn)品投資組合情況來(lái)看，債券占產(chǎn)品資產(chǎn)凈值比例為80.11%，同業(yè)存單占比47.96%，現(xiàn)金及銀行存款占比0.06%。
截至3月31日，該產(chǎn)品前十項(xiàng)持倉(cāng)資產(chǎn)為20興業(yè)銀行CD281、19衡陽(yáng)城投PPN002、20信投C3、20亞迪01、20南京銀行CD088、20北京銀行CD080、21民生銀行CD019、21廣發(fā)銀行CD050、20平金01、19衡陽(yáng)城投PPN001。可以看出來(lái)，該產(chǎn)品前十大持倉(cāng)主要為一些銀行大額存單，以及一些公司債券和城投債等。
截至7月5日，從投資周期為3-6個(gè)月的理財(cái)公司純固收類產(chǎn)品近6個(gè)月的收益表現(xiàn)來(lái)看，交銀理財(cái)“沃德穩(wěn)享6個(gè)月定開(kāi)14號(hào)”年化收益率4.532%排名第一。據(jù)其產(chǎn)品說(shuō)明書顯示，該產(chǎn)品首個(gè)投資周期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為3.95%/年，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為R3中風(fēng)險(xiǎn)，收取銷售手續(xù)費(fèi)率0.30%/年、固定管理費(fèi)率0.15%/年、托管費(fèi)率0.02%/年，不收取認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)/贖回費(fèi)，計(jì)提20%的超額業(yè)績(jī)報(bào)酬。從該產(chǎn)品今年一季度定期報(bào)告來(lái)看，截至今年一季度末，該產(chǎn)品投資債權(quán)類資產(chǎn)的比例達(dá)76.13%，第一大持倉(cāng)為“LCTYJK 華融資產(chǎn) 6M210305002”，持倉(cāng)比例達(dá)20.16%。此外前十大持倉(cāng)還包括一些銀行優(yōu)先股、債券型基金等。
招銀理財(cái)“招睿零售青葵系列半年定開(kāi)5號(hào)”近6個(gè)月年化收益率4.353%排名第三，據(jù)其2021年一季報(bào)顯示，截至2021年3月31日，產(chǎn)品資產(chǎn)凈值為 48.70億元，過(guò)去三個(gè)月年化收益率3.76%，過(guò)去六個(gè)月年化收益率3.58%。從產(chǎn)品投向來(lái)看，一般債權(quán)投資比例為41.6%（間接投資），債券投資比例為46.69%，資產(chǎn)支持證券投資比例為11.53%。
在談到投資策略時(shí)，“招睿零售青葵系列半年定開(kāi)5號(hào)”上述一季報(bào)稱，青葵系列產(chǎn)品以成本法估值平滑收益，抗市場(chǎng)波動(dòng)為主要特點(diǎn)。主要投資于高等級(jí)信用債、資產(chǎn)支持證券及非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)等。目前全組合維持偏中性的久期和杠桿水平，由于市場(chǎng)持續(xù)多空糾結(jié)，利空因素遲遲沒(méi)有兌現(xiàn)，因此當(dāng)前組合維持現(xiàn)有久期，重點(diǎn)配置1-3年期具有流動(dòng)性溢價(jià)的品種和可質(zhì)押券。由于流動(dòng)性存在由松至緊的風(fēng)險(xiǎn)，目前不會(huì)盲目增加杠桿水平，仍舊維持中性杠桿的判斷。
排第七的中郵理財(cái)“債券2018年第341期”則以債券投資為主，該產(chǎn)品2021年一季報(bào)顯示，報(bào)告期末該產(chǎn)品杠桿水平為101%，產(chǎn)品資產(chǎn)凈值12.368億元。截至2021年3月31日，產(chǎn)品投資組合情況為債券占產(chǎn)品資產(chǎn)凈值比例94.15%，同業(yè)存單占比3.98%，拆放同業(yè)及買入返售占比0.40%，現(xiàn)金及銀行存款占比0.34%。
報(bào)告期末，該產(chǎn)品前十項(xiàng)持倉(cāng)資產(chǎn)為18常通01、19長(zhǎng)安銀行二級(jí)01、19豫資01、20農(nóng)發(fā)09、19北大荒MTN002、20鄭州銀行CD224、18湘財(cái)02 、18西永PPN002、18一創(chuàng)C1、19和家2A2。值得注意的是，該產(chǎn)品無(wú)非標(biāo)資產(chǎn)持倉(cāng)。
近日理財(cái)新品榜課題組收集了5只新品供大家參考。據(jù)南財(cái)理財(cái)通數(shù)據(jù)顯示，“沁寧個(gè)股臻選固定收益類半年定開(kāi)理財(cái)1號(hào)”由寧銀理財(cái)首席權(quán)益投資官王俊親自掌舵權(quán)益投資，以10%個(gè)股中樞倉(cāng)位來(lái)爭(zhēng)取潛在收益增厚的固收增強(qiáng)產(chǎn)品，該產(chǎn)品募集時(shí)間為7月5日-12日，個(gè)人1元起購(gòu)，機(jī)構(gòu)10元起購(gòu)。據(jù)寧銀理財(cái)分析，四大市場(chǎng)機(jī)會(huì)值得關(guān)注，分別為預(yù)期高股息股票、碳中和的時(shí)代機(jī)遇、半導(dǎo)體的自主可控之路、國(guó)家制造的全球崛起。
《機(jī)警理財(cái)日?qǐng)?bào)》是南財(cái)理財(cái)通、21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道旗下投資理財(cái)專欄，旨在幫投資者守好“錢袋子”。日?qǐng)?bào)根據(jù)產(chǎn)品的投資性質(zhì)對(duì)產(chǎn)品數(shù)據(jù)進(jìn)行人工整理，每日內(nèi)容各有側(cè)重，周一聚焦固收+產(chǎn)品、周二純固收產(chǎn)品、周三現(xiàn)金管理類產(chǎn)品、周四混合類產(chǎn)品、周五權(quán)益類產(chǎn)品，每周一至周五每日更新，盡在21財(cái)經(jīng)APP，敬請(qǐng)關(guān)注！
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